锂业巨头一句预测，资本市场应声而起，碳酸锂期货突破9万大关，港股锂矿股全线飘红。
“如果2026年碳酸锂需求增速超过30%，甚至达到40%，短期内供应无法平衡，价格可能会突破15万元/吨甚至20万元/吨。”
在第十届动力电池应用国际峰会（CBIS2025）上，赣锋锂业董事长李良彬对锂价走势做出明确预测。这一判断源自他手中详尽的全球供需数据分析，瞬间点燃了市场的做多热情。
话音刚落，碳酸锂期货价格应声大涨，截至11月17日早盘，碳酸锂主力合约涨幅达4%，突破90860元/吨。资本市场迅速响应这一行业预警，锂矿股集体走强。
01 行业领袖预测
李良彬在行业峰会上的发言，以详实数据勾勒出碳酸锂市场未来图景。
他透露，2025年全球碳酸锂需求已从145万吨上调至155万吨，但供应能力达170多万吨，导致约20万吨的过剩。
正是这一过剩局面，导致今年碳酸锂价格持续低迷。
展望2026年，李良彬预测碳酸锂需求将增长30%，达到190万吨，而供应仅增加25万吨左右，供需关系将从过剩转向基本平衡。
他特别强调，若需求增速超预期达到40%，供需平衡将被打破，价格可能快速上扬。
02 市场即时反应
李良彬的预测在资本市场引发立竿见影的效果。
11月17日，碳酸锂期货市场强势上涨，主力合约单日大涨近5%，突破9万元/吨整数关口。
股市方面，锂矿板块集体走强。港股市场上，天齐锂业涨超5%，赣锋锂业涨超4%。
A股市场同样表现活跃，盛新锂能、融捷股份涨停，天齐锂业、永兴材料、赣锋锂业分别上涨8.62%、7.45%、6.55%。
市场热情的点燃，源自对行业供需格局转变的强烈预期。
03 库存十三连降
支撑李良彬判断的，是持续下滑的碳酸锂库存数据。
据光大期货11月17日最新研报显示，碳酸锂周度库存环比减少3481吨至120472吨，这已是库存连续第13周下降。
创元期货数据进一步证实，经过13周连续去库，总库存已减少约2.4万吨。
持续加速的去库存态势，向市场释放出供需关系改善的明确信号。
04 储能需求异军突起
需求侧的结构性变化，成为推动碳酸锂市场转向的关键力量。
储能产业正成为锂需求的新引擎。2025年前三季度，中国储能电芯产量达355.1GWh，同比增长57.5%。
储能电芯库存快速下滑，库销比已由2月份的1.83降至目前的0.8，供应持续偏紧。
政策推动也为储能需求增长注入动力。《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》设定的装机目标，为储能规模增长提供了积极引导。
05 供应增长瓶颈
相较于需求的快速增长，供应端却显得后劲不足。
2026年全球碳酸锂供应预计仅增加25万吨左右，这一增速可能难以满足需求增长。
江西枧下窝锂矿的复产进展备受关注。该矿每月产量约7000吨碳酸锂，约占国内锂盐供应的10%。
虽然近期取得了合规手续的关键进展，但在复产前仍需完成一系列审批流程，具体复产时间尚不确定。
进口供应呈增长趋势。智利10月碳酸锂发运中国规模达到16210吨，环比增长46%，预计中国12月进口有望增加。
06 新能源车景气持续
传统需求引擎——新能源汽车市场，同样保持高景气度。
10月全国新能源乘用车批发销量达162.1万辆，同比增长18.5%，环比增长8.5%。
政策变化也刺激了需求释放。受明年购置税减免政策调整预期影响，部分购车需求提前至今年四季度，带动动力电池订单显著增加。
下游排产数据印证了需求强劲。2025年10月中国三元前驱体开工率升至54.48%，环比增长。
整个中国锂电产业链11月的排产预计达到209GWh，创历史新高。
07 产业链影响深远
面对潜在的价格变局，锂电池产业链企业正在积极应对。
头部电池企业通过一体化布局降低风险，加大锂资源掌控以平抑价格波动。
定价机制也在优化。部分企业将锂原料定价周期调整得更为频繁，提升对市场价格波动的响应速度，缓解成本错配压力。
技术变革同样在加速。固态电池、钠离子电池等替代技术研发持续推进。
赣锋锂业除掌握上游资源外，还将产业链向下游延伸，拥有完整的固态电池上下游一体化布局，并具备商业化能力。
随着库存持续下降和需求超预期增长，碳酸锂市场正悄然转变。当前连续13周的去库存与储能需求的爆发性增长，共同推高了市场对未来的价格预期。
期货市场已率先反应，突破9万元关口仅仅是个开始。资本市场对锂矿股的追捧，显示出投资者正抢占新一轮周期先机。
李良彬的预测不只是一位企业家的判断，更是行业面临转折点的信号。
